股指期货和 ETF 套利

今天听到有人说用股指期货和ETF投资组合套利，似乎很多人都在用这个想法来赚钱。 html

总体思路是：利用期货价格与现货价格的不一致，利用套期保值的原理进行套利，比如卖出沪深300指数期货期货有关的etf，买入一只或多只ETF（以及沪深300指数期货） 300的拟合度比较高）。 .htm

在深入之前，让我们详细了解一下这些产品：产品

沪深300指数期货是中国金融期货交易所推出的以沪深300指数为标的合约的合约。原理

ETF，交易所交易基金，是一种合法募集的开放式基金，投资于特定证券指数对应的投资组合中的证券。兼具封闭式基金和开放式基金的特点。合作

中国现有的ETF产品均采用实物模型（一篮子股票）购买和赎回，并允许部分现金置换。 ETF基金的申购和赎回，投资者必须按照基金合同约定的最低申购和赎回单位或其整数倍进行申报。买入、卖出、申购和赎回基金份额，还应当遵守以下规定：当日认购的基金份额可以当日卖出期货有关的etf，但不能赎回；当天买入的基金份额可以当天赎回，但不能卖出；当日赎回的证券可以当日卖出，但不得用于认购基金份额；当日买入的证券，可以用于当日认购基金份额，但不得卖出；上海证券交易所规定的其他要求。这里需要注意的是最低申购赎回单位和申购赎回费用。例如交银上证180公司治理ETF的最低申购和赎回单位为100万股，申购和赎回费用不超过申购和赎回股份的0.5%。文章

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